Tout sur l'investissement

2 Top Dividend REITs dêr't Wall Street op sliept

Catégories associées

Dizze REIT's operearje op heul ferskillende kanten fan it eigendomspektrum, mar beide hawwe opmerklike positive positives op lange termyn dy't jo net moatte negearje.

Soms moatte ynvestearders foarby de krantekoppen sjen om nei te tinken oer djippere trends dy't net maklik te sjen binne foar Wall Street. Dit wurdt faaks twadde oarder tinken neamd, en it fereasket begryp fan 'e bedriuwen dy't jo ûndersykje. En as jo dy djippere dûk nimme,Ynnovative yndustriële eigenskippen(IIPR -0,03%) enVentas(VTR -1.15%) beide sjogge hjoed oantreklik nettsjinsteande guon koptekst-grabbing negativen.

1. Opsletten en noch groeit

De cannabisromte groeide mei in rappe klip, om't de drug hieltyd mear legalisearre wurdt yn 'e Feriene Steaten. Hoewol it noch altyd net legaal is op federaal nivo, is dat eins in plus foar Real Estate Investment Trust (REIT) Innovative Industrial Properties. Dat komt om't dizze lânhear spesjalisearre is yn netto lease ferkeap / leaseback transaksjes.

Om fluch gearfetsje, it bedriuw keapet eigendommen fan cannabiskwekers en least se dan werom, mei de ferkeaper, no de hierder, ferantwurdlik foar it grutste part fan 'e bedriuwskosten. It is yn prinsipe in manier foar de eardere eigner om kapitaal te sammeljen, wylst hy noch tagong behâldt ta in kaaibesit.

Ofbylding boarne: Getty Images.

Ynnovative Industrial, yntusken, krijt in lange-termyn hierder út de deal as it bout in liederskip posysje yn in nije yndustry. Hoewol de cannabissektor sûnt begjin 2021 oan 'e gong west hat, sa'n 85% del, mei gebrûkGlobal X Cannabis ETF as proxy betsjut dat net dat it bedriuw fan Innovative Industrial it dreech hat. Eins bliuwt de REIT útwreidzje, en foeget 37 eigenskippen ta yn 2021 en fergruttet syn dividend mei 28% fergelike mei 2020-nivo's. En dochs is Innovative Industrial Properties sa'n 50% dellein fan har pyk fan 'e iere 2021.

Mar it ferhaal wurdt noch better, jûn dat de gemiddelde leasetermyn fan in REIT in aardich yndrukwekkende 16,5 jier of sa is. As de potindustry trochgiet te wreidzjen, lykas ferwachte, sjocht de posysje fan Innovative Industrial aardich solide. Tink derom dat it oanpaste útkearingsferhâlding fan fûnsen út operaasjes (FFO) in sterke 85% wie yn 2021.

Underwilens hat de REIT al wat nije aktiva tafoege yn 2022, wat bewiist dat har groeiplannen net oan in ein binne kommen. As jo ​​​​in langduorjende dividendynvestearder binne, moatte jo hjir in djippe dûk dwaan, wylst oare ynvestearders dizze liedende pot REIT behannelje as in paria. 

2. Leveraged oan de minne en de goede

Ventas is ien fan 'e grutste en meast diversifisearre REIT's foar sûnenssoarch, mei bleatstelling oan it kantoar, medysk ûndersyk, sûnenssysteem, en senioaren wenningsektoaren. Dy lêste kategory is de grutte, omfiemet hast 50% fan de hier roll. Dat wie in heul minne saak yn 2020, om't de pandemy âldere populaasjes ûnderbrocht yn groepynstellingen benammen hurd rekke. Mar d'r is in nuânse oer Ventas dy't heul wichtich is om te begripen.

De REIT's senior wenningsegment is yndield yn twa ûnderskate kategoryen. De earste is ienfâldich, yn dat Ventas fermogen least oan oaren dy't hier moatte betelje, nettsjinsteande wat der yn 'e wrâld bart. Dat makket 16% fan 'e totale hieren út. It oare stik, op 31% fan 'e hierrol, is wat bekend is as in SHOP-portfolio yn yndustrytaal. Dat stiet foar bestjoerlike portefúlje senioren, wêrby't it wurd 'operearjen' it wichtige wurd is.

Yn essinsje hat Ventas sawol dizze aktiva as rint (it hiert eins bedriuwen yn om de deistige dingen te behanneljen), mei prestaasjes op eigendomsnivo te sjen op 'e REIT's boppe- en ûnderste rigels. Dit is in grutte reden wêrom, doe't de pandemy it SHOP-bedriuw fan Ventas krimpte, it waard twongen om har dividend te besunigjen.

D'r is lykwols in sulveren lining op dizze oant no ta donkere wolk. As de SHOP-portfolio herstelt, sil de ferbettering streame nei de top- en ûnderste rigels fan 'e REIT. Sa wurdt it brûkt foar in opkomst fan 'e yndustry, dy't stadichoan foarm liket te wurden. En Ventas kocht eins in peer mei in grutte SHOP-portefúlje tidens de delgong, fersterke him fierder yn 'e romte en fergruttet wierskynlik de úteinlike opkomst.

Hoewol't it oandiel fan Ventas is hersteld fan 'e slimste fan' e pandemy-delgong, is it noch altyd sawat 10% ûnder wêr't it begon yn 2020 nettsjinsteande de herstel-minded oanwinst dy't it makke. As de sektor foar senioaren húsfesting wer heger draait, wat heul wierskynlik de fergrizing fan 'e Amerikaanske befolking jout, sil it bedriuw fan Ventas in stik oantrekliker útsjen.

Sliepe net op dizze REITs

Bedriuwen geane oer de tiid yn en út 'e foardiel, dus jo wolle hjoed jo ûndersyk begjinne oer Innovative Industrial Properties en Ventas. Hoewol se heul ferskillende entiteiten binne (de iene in groeinamme en de oare mear in turnaround-spiel), is it heul wierskynlik dat Wall Street úteinlik beide ferhalen sil fange. Jo wolle jo lêste oprop meitsje foardat dat bart.

laisse ton commentaire
Nom
E-mail
Commentaire