Tout sur l'investissement

2 Redenen om Illumina te keapjen, en 1 Reden om te ferkeapjen

Catégories associées

Oandielen binne tichtby in leech fan 52 wiken, mar is dat goedkeap genôch?

Illumina(ILMN -7.20%) liedt de sektor foar genoomsekwinsjes mei in merkdiel fan 90% yn 'e FS en in oandiel fan 75% wrâldwiid. It is dizze manier foar mear as in desennium, en it bedriuw makket ynvestearrings om op dat foardiel te bouwen. Mar it dwaan fan grutte wittenskip liedt net needsaaklikerwize ta geweldige oandielrendeminten. Hjir binne in pear redenen wêrom't ynvestearders miskien oandielen fan Illumina wolle ophelje, en ien probleem dat har paus kin jaan.

Ofbylding boarne: Getty Images.

Reden om te keapjen No.. 1: It is ramping up ûndersyk en ûntwikkeling

Jo kinne ferwachtsje dat in bedriuw dat dominearret de merk foar genoomsekwinsjes, swier soe ynvestearje yn ûndersyk en ûntwikkeling. Do soe gelyk hawwe. Mar ferline jier fersnelde Illumina it tempo en belooft revolúsjonêre nije technology as de útkearing te iepenbierjen.

Gegevensboarne: Illumina. Chart troch skriuwer.

CEO Francis deSouza hat twa projekten iepenbiere dy't ynvestearders entûsjaste moatte. Earst is wat hy neamt 'chemie X.' It fertsjintwurdiget in avansearre metoade foar it lêzen fan genomen dy't resultearret yn folle hegere krektens en koartere syklustiden. Yn feite seit deSouza dat it úteinlik de kosten fan sequencing mei mear dan 70% koe ferminderje. Dat is in dappere útspraak, sjoen de kosten foar it sekwinsje fan ien minsklik genoom binne sakke fan sawat $ 100 miljoen nei minder dan $ 1,000 yn mar 20 jier.

'Chemistry X' soe nije eksperiminten mooglik meitsje foar de klanten fan Illumina. By it besprekken fan 'e technology bea deSouza foarbylden oan lykas ûndersyk nei geneekspresje yn sykten lykas Alzheimer's en Parkinson's, lykas ek de mooglikheid om it DNA fan yndividuele tumors te studearjen. It soe in oare stap wêze nei in takomst wêryn genetyske testen soene helpe om personaliseare medisinen te stypjen - iets dat de sûnenssektor al jierren nei beweging hat.

Reden om te keapjen No.. 2: It bedriuw is channeling syn ynderlike Steve Jobs

DeSouza joech in nijsgjirrige analogy by it besprekken fan Illumina's twadde dreigende katalysator. Hy sei dat de kommende útrol fan 'e nije Infinity sequencers fan it bedriuw him tinkt oan' e yntroduksje fan 'e iPhone. Krekt asAppelsyn apparaat kombinearre kreas de funksjes fan in ynternetbrowser, in tillefoan en in digitale muzykspiler, hy is fan betinken dat Infinity de behoeften fan 'e merk sil oanpakke foar sawol koartlêzen as langlêzen genoomsekwinsjes en analyse.

Dat klinkt miskien net sa cool as in revolúsjonêre smartphone. Mar it belooft in gat yn 'e portfolio fan Illumina te stopjen - ien dy't it earder besocht te dichtjen doe't it besocht te keapjenPacific Biosciences fan Kalifornje(PACB -8.75%) yn 2018. Dy deal waard úteinlik yn 2020 ôfbrutsen doe't Illumina gjin regeljouwingsgoedkarring koe krije yn 'e FS of Jeropa. Mei't it bedriuw al 35 kear de ferkeap fan har lytsere konkurrint genereart, koe dizze nije sequencer PacBio-behear en oandielhâlders meitsje de dei dat de oankeap foel.  

ILMN Revenue (TTM) gegevens troch YCharts

In reden om te ferkeapjen: In oare regeljende hoofdpijn

It bedriuw wurdt konfrontearre pushback oer in oare deal ek al is it technysk al sletten. Yn 2016 stifte Illumina in bedriuw foar kankerdeteksje mei de namme Grail, en spûn it doe ôf as in aparte entiteit mei behâld fan in eigendomsbelang. Doe kundige it yn 2020 oan dat it it hiele bedriuw weromkocht foar $ 8 miljard. Dat kin lykje rjochtlinich. Mar it wie net oan tafersjochhâlders.

It bedriuw gie ferline jier troch mei de oername, hoewol it Grail selsstannich operearre hat hâlden, om't it goedkarring siket foar de oankeap fan tafersjochhâlders. De Federal Trade Commission is oanklage om de oerienkomst ûngedien te meitsjen, en de Jeropeeske Kommisje sei koartlyn dat it net oertsjûge bliuwt dat de oername moat trochgean fanwege antytrustproblemen. De ûnwissichheid om dit hinne kin in drag wêze op 'e oandielpriis.

De oandielpriis fan Illumina is op it stuit tichtby it leechste punt dat it berikte koart nei't de pandemy begon. Itselde jildt foar syn wurdearring, hoewol as it wurdt besjoen troch in bredere lens, is it ferhege yn ferliking mei syn histoaryske berik. Dat is it bêste yllustrearre troch it folgjen fan it bedriuw-wearde-oant-winst-foar-rinte-en-belesting-ferhâlding fan it bedriuw. It is op in soarchlik heech nivo, ek al is it ek tichtby in leech fan 52 wiken.

ILMN EV nei EBIT gegevens troch YCharts

Illumina is de paadwizer yn it meitsjen fan genome-sekwinsjes tagonkliker foar klinyske en akademyske ûndersikers. Dat hat oerset yn echte applikaasjes dêr't de sûnenssoarch gewoan it oerflak fan krast. Mar antitrust-obstakels op twa kontininten beynfloedzje har ynspanningen om de yndustry te konsolidearjen en in end-to-end oplossing te leverjen.

As it bedriuw de ynnovaasje leveret dy't syn CEO belooft, kin it miskien sels dy oplossing bouwe. Ynvestearders sille dizze hjerst mear details krije op har jierlikse ynvestearderdei. Oant dan sjocht de oandiel der djoer út, sels mei de oandielpriis signifikant del.

laisse ton commentaire
Nom
E-mail
Commentaire