Tout sur l'investissement

2 oandielen om te keapjen op 'e Netflix-ôffal

Catégories associées

Beide bedriuwen wurde omleech helle tegearre mei de fideostreamer sûnder reden.

Earnings seizoen begûn mei in knal wannearNetflix(NFLX 1.15%) rapportearre dizze wike har resultaten foar it earste kwartaal. It rapport fan it bedriuw ferraste nei de ûnderkant, notearre foar it earst yn in lange tiid ferlies fan abonnees en joech begelieding dat de swakte soe trochgean troch it twadde kwartaal. De oandielpriis sakke yn 'e dagen nei de frijlitting hurd, en de oandiel is allinich yn' e lêste fiif dagen sawat 38% omleech.

Yn 'e mande mei de drop fan Netflix, besleaten ynvestearders oare konsuminte-ynternetbedriuwen te ferkeapjen, sels as se net konkurrearje yn it fideo-streamingbedriuw. Dit hat ynvestearders op lange termyn it potensjeel jûn om wat bedriuwen fan hege kwaliteit te keapjen mei koartingen. Hjir binne twa sokke oandielen. 

Ofbylding boarne: Getty Images.

1. Spotify

Spotify(SPOT -0.18%) is de liedende applikaasje foar audiostreaming rûn de wrâld. It bedriuw hat 180 miljoen premium-abonnees op de advertinsjefrije ferzje fan 'e muzyktsjinst en 406 miljoen totale moanlikse aktive brûkers (MAU's). Dizze nûmers binne stadichoan groeid sûnt Spotify's debút op 'e iepenbiere merken yn' e iere 2018. Yn it fjirde fearnsjier fan 2017 wiene MAU's yn totaal 160 miljoen en premium abonnees wiene 71 miljoen, wat betsjuttet dat Spotify beide nûmers yn fiif jier mear as ferdûbele hat. Op lange termyn tinkt it management dat it mear dan 1 miljard MAU's kin berikke.

De mearderheid fan Spotify's bedriuw is op it stuit premium muzykstreaming. Yn it fjirde fearnsjier fan 2021 groeiden premium abonneminten ynkomsten mei 22% jier op jier nei $ 2.5 miljard, foar in $ 10 miljard jierlikse run rate.

It premiumbedriuw hat in protte groei foarút, mar it hichtepunt foar Spotify is no advertinsjes, dy't yn it fjirde fearnsjier mei 40% jier op jier groeide nei $ 427 miljoen. Reklame is booming fanwege Spotify's enoarme omearming fan podcasts en de lansearring fan har dynamyske reklamemerkplak neamd it Spotify Audience Network (SPAN) wêr't advertearders maklik advertearje kinne oer muzyk en podcasts.

Spotify is no de merklieder yn podcasts yn in protte wichtige lannen om 'e wrâld, en de yndustry wurdt ferwachte te groeien mei in dûbelsifers taryf dit desennium. Dat it advertinsjesegmint liket in protte jierren op 'e punt om ynkomsten te ferheegjen mei in heech taryf.

Fanôf dit skriuwen hannelet de oandiel fan Spotify yn 'e lêste fiif dagen mei 20% omleech op gjin bedriuwsspesifike nijs en hannelet no tsjin in bedriuwswearde fan sawat $ 20 miljard. Yn 2022 ferwachtet de gemiddelde Wall Street-analist dat it bedriuw $ 12,5 miljard oan ynkomsten sil generearje. Yn 'e kommende jierren soe dat oantal heger moatte gean, om't de premium muzyk- en reklamebedriuwen trochgean te groeien.

As jo ​​​​leauwe dat Spotify 10% plus winstmarzjes kin berikke as it bedriuw groeit - wat ridlik liket sjoen syn bruto marzjes fan 25% dy't it management tinkt kin heger klimme - hannelet de oandielen op in normalisearre foarút bedriuwswearde-oan-fertsjinsten ferhâlding fan 16, of rjocht om de merk gemiddelde. Sjoen it potensjeel fan Spotify om in protte jierren ynkomsten op in heech taryf te groeien, makket dat de oandiel foar dizze prizen in swiete deal.

2. Wedstriidgroep

Wedstriidgroep(MTCH -1.33%) is de wrâld syn liedende online dating bedriuw. It besit tsjinsten lykas Tinder, Hinge, en Match.com, wêr't minsken fan ferskillende leeftiden en demografyske groepen kinne besykje romantyske partners te moetsjen. Yn it fjirde fearnsjier fan 2021 hie Match 16,2 miljoen beteljende brûkers oer al har tsjinsten, 15% omheech jier op jier.

It moaie fan Match Group is dat it konsekwint ynkomsten hat ferhege mei in heech taryf, wylst se ek sûne winsten generearje. Sûnt 2017 binne ynkomsten 22% per jier groeid, tanimmend fan $ 1,33 miljard nei krekt ûnder $ 3 miljard yn 2021.

Tagelyk is syn oanpaste bestjoeringsmarge nea ûnder 35% gien, en dit is alles wylst it bedriuw 25% oant 30% fan har ynkomsten moast betelje oan 'e mobile app-winkels. Neam my gek, mar dat klinkt as in bedriuw dat op in sekuliere wyn rint mei fenomenale ienheidsekonomy.

De groei moat ek de kommende fiif jier trochgean. Tinder, dy't mear dan 50% fan 'e ynkomsten fan Match genereart, groeide ynkomsten mei 22% jier op jier en soe in katalysator moatte sjen mei it beëinigjen fan' e pandemy.

Hinge hat ek grutte belofte foar it bedriuw. De app bringt mar $ 197 miljoen yn jierlikse ynkomsten, mar it groeide dat sifer mei mear as 100% yn 2021 en mear dan 535% sûnt 2019. De kommende jierren sil Hinge har rjochtsje op it ferbetterjen fan har monetarisaasje en ynternasjonaal útwreidzjen (it is op it stuit allinich beskikber yn Ingelsktalige merken), wat it management hopet dat de ynkomsten op in heech taryf ferheegje sil.

Yn 'e lêste fiif dagen is de oandiel fan Match Group mei 19% dellein en hannelet no op in merkkapitalisaasje fan $ 22 miljard. Mei $ 852 miljoen yn bedriuwsinkomsten ferline jier, jout dat oandielen in priis-to-operaasje-ynkommen-ferhâlding fan 25,8. Dit is net gek goedkeap op in trailing basis, mar mei in bedriuw dat hat sa'n sterke track record fan groei, kinne wy ​​sjogge werom fiif jier fan no en tinke Match Group wie in steal op dizze prizen. 

laisse ton commentaire
Nom
E-mail
Commentaire