Tout sur l'investissement

2 Monster Growth Stocks omleech 63% en 80% om no te keapjen

Catégories associées

Wall Street sjocht it potinsjeel op lange termyn fan dizze fintech-bedriuwen oer.

DeS&P 500steeg ferline jier 26.9% - syn tredde bêste prestaasje yn 'e lêste twa desennia - om't de ekonomy weromkaam fan it begjin fan' e pandemy. Dingen binne de tsjinoerstelde rjochting gien yn 2022. Oandreaun troch tanimmende ynflaasje en tanimmende rinte, is de S&P 500 oant no ta hast 11% del, en in protte yndividuele oandielen binne skerp fallen fan har hichten.

Bygelyks,Upstart Holdings(UPST 0,14%) enBlok(SQ -3.33%) hawwe sjoen har oandielprizen sakje respektivelik 80% en 63%. Guon fan dy ferkeap kinne wurde taskreaun oan djoere wurdearrings yn 'e heule pandemy, mar guon komme wierskynlik út soargen oer groei op koarte termyn yn in drege makroekonomyske omjouwing. Gelokkich skept dat in keapmooglikheid foar ynvestearders op lange termyn.

Hjir is wat jo witte moatte.

Ofbylding boarne: Getty Images.

1. Upstart

Jierrenlang hawwe banken har kredytmodellen rûnom boudFijne Isaac's FICO-score, in konstruksje ûntworpen om kredytweardichheid te kwantifisearjen. Mar de typyske FICO-scorekaart wurdt generearre mei minder dan 20 fariabelen, wat betsjut dat banken faak besluten oer liening meitsje mei in ûnfolslein byld fan it wiere risiko. Op syn beurt wurde guon lieners sûnder need ôfwiisd, oaren wurde ferkeard akseptearre, en in protte kredytweardige minsken betelje tefolle rinte om dejingen te subsidiearjen dy't ûnûntkomber standert sille. Dêr kin Upstart in ferskil meitsje.

It platfoarm leunt op grutte gegevens en keunstmjittige yntelliginsje (AI) om lieners te helpen risiko krekter te kwantifisearjen. Spesifyk vangt it mear dan 1,500 gegevenspunten per liener en mjit se tsjin 21,6 miljoen eardere ôflossingseveneminten (en telle). Ynterne stúdzjes hawwe oantoand dat, yn ferliking mei tradisjonele kredytmodellen, Upstart's AI-modellen standerts mei 75% kinne ferminderje, wylst goedkarringssifers konstant wurde hâlden, as alternatyf kinne se goedkarrings mei 173% ferheegje, wylst standertsifers konstant hâlde. Lieners profitearje yn beide manieren.

Net ferrassend groeit Upstart yn in fûleindich tempo. Ferline jier, ynkomsten skyrocketed 264% nei $ 849 miljoen, en it bedriuw generearre $ 153 miljoen yn frije cash flow, omheech fan $ 10 miljoen yn 2020. Mar dit AI-oandreaune fintech bedriuw hat net iens bekrast it oerflak fan syn wiere potinsjeel.

Upstart set op it stuit har adresbere merk op $ 820 miljard, in sifer dat ferantwurdet foar har persoanlike en auto-lieningstsjinsten. Foar kontekst, syn transaksje folume yn totaal $ 11,8 miljard ferline jier, of krekt 1,4% fan syn merk kâns. Mar it bedriuw is ek fan plan om út te wreidzjen nei oare fertikalen, ynklusyf de merk foar hypoteekûntstekking fan $ 4.6 trillion, wat in lange baan efterlitte foar takomstige groei.

Ynvestearders moatte betinke dat Upstart's AI-modellen net binne testen tidens in downperioade yn 'e kredytsyklus, dus d'r is hjir grif risiko. Mar de iere resultaten binne kânsryk, en mei oandielen dy't hannelje op in ridlike 8,7 kear ferkeap, tink ik dat dizze groei foarried it risiko wurdich is.

2. Blok

In protte bedriuwen brûke in patchwork fan hardware, software en tsjinsten om bakstien-en-speesjewinkels te operearjen. Se moatte meastentiids langduorjende kontrakten tekenje om dy systemen te krijen, en se moatte IT-personiel ynsette om de systemen yn wurking te hâlden. Bedriuwen dy't ek online ferkeapje wolle, hawwe faak ekstra software nedich fan oare leveransiers, wat de situaasje noch yngewikkelder makket. Dêr kin Block in ferskil meitsje.

Block's Square-ekosysteem is in gearhingjende set oplossingen - hardware, software en tsjinsten - dy't bedriuwen helpe om te operearjen oer fysike en digitale kanalen. Dat omfettet ark foar betellingsferwurking, klantloyaliteit, arbeidsbehear en finansiering. Block leveret ek systemen foar ferkeappunten dy't spesifyk ûntworpen binne foar winkeliers en restauranteigners, en dy produkten hawwe holpen dat it traksje te krijen mei gruttere ferkeapers. Yn Q4 2021 kaam 66% fan bruto betellingsvolumint (GPV) fan ferkeapers dy't mear as $ 125,000 yn 't jier fertsjinje, omheech fan 56% yn Q4 2019.

Block leveret ek finansjele produkten en tsjinsten oan konsuminten fia har Cash App, in mobile app wêrmei brûkers in oantal finansjele funksjes kinne útfiere, ynklusyf it tarieden fan belestingen en it ferstjoeren, útjaan en ynvestearjen fan jild fan ien platfoarm. Yn 2021 brocht dat gemak 44 miljoen moanlikse aktive brûkers nei it platfoarm, 22% omheech fan 2020. Better noch, 31% fan dy brûkers brûke ek de Cash Card (in keppele debitkaart), omheech fan 26% ferline jier. Dat is wichtich om't de bruto winst fan Cash Card-brûkers hast fiif kear heger is as dy fan net-brûkers.

Kollektyf hat Block's disruptively ienfâldige oanpak fan finansjele tsjinsten laat ta yndrukwekkende finansjele resultaten. Yn 2021 steeg de bruto winst mei 62% nei $4.4 miljard, en it bedriuw generearre $714 miljoen oan frije cashflow, omheech fan $35 miljoen yn it foarige jier. Mar Block set har adresbere merk op $ 160 miljard, wêrtroch in soad romte foar groei is, en behear makket tûke bewegingen.

Yn it ôfrûne jier foege it bedriuw banktsjinsten (besparring en kontrôlekonten) ta oan har Square-ekosysteem, wat jildbehear foar keaplju op har platfoarm fierder ferienfâldige. It makke it ek makliker foar Cash App-brûkers om betellingen direkt te deponearje, in ynspanning dy't mear jild yn it ekosysteem moat bringe. Uteinlik foltôge Block har oankeap fan 'keapje no, betelje letter' spesjalist Afterpay yn febrewaris. It bedriuw is fan betinken dat dizze ferhuzing groei yn beide ekosystemen sil driuwe troch de ferkeap foar Square-keaplju te stimulearjen en produktûntdekking te fasilitearjen foar Cash App-konsuminten. En mei oandielen dy't hannelje op 2,9 kear ferkeap, is de wurdearring fan Block nul op in leechste fan fiif jier. Dat is de reden dat no in goede tiid is om dizze ferslein groei-oandielen te keapjen.

laisse ton commentaire
Nom
E-mail
Commentaire