Tout sur l'investissement

2 Monster Dividendoandielen te keapjen yn juny

Catégories associées

Procter & Gamble en Deere hawwe ferskillende strategyen dy't wurkje foar ferskate redenen

Deere & Company(DE -0,82%) enProcter & Gamble(PG -0,56%) hawwe beide slein deS&P 500oer de lêste fiif jier. Mar se hawwe dat dien om ferskate redenen. 

P&G is ferneamd om dividenden te beteljen en in ton stock werom te keapjen. Yn feite is P&G in Dividend King dy't har dividend foar 66 opienfolgjende jierren hat betelle en ferhege. Deere hat net itselde track record. Sels nei't de oandiel yn ien moanne 28% foel, jout it noch mar 1,2%. En Deere hat hast net safolle foarrie werom kocht as P&G. Deere hat lykwols bewiisd dat troch ynkomsten te behâlden en yn har bedriuw opnij te ynvestearjen, it grutte rendeminten kin produsearje foar har oandielhâlders.

Hjir is in rappe les oer wannear't weromkeapen sin hawwe, as se dat net dogge, en wêrom P&G en Deere beide poerbêste dividendoandielen binne om no te keapjen.

Ofbylding boarne: Getty Images.

Stadich en fêst

P&G is it grutste Amerikaanske bedriuw foar konsumintestapels per merkkapitalisaasje. En yn tsjinstelling ta in protte oare bedriuwen foar konsuminthaken dy't te folle útwreidzje en besykje tefolle te dwaan, hat P&G de keunst behearske om te fokusjen op wat it it bêste docht en it better te dwaan as ien fan har konkurrinten.

It wie in les dy't P&G op 'e hurde manier learde. Yn feite wie it net lang lyn dat P&G himsels tefolle útwreide en it grutste part fan twa jier tusken fiskale 2015 en 2017 bestege oan it werstrukturearjen fan har bedriuw, it ferminderjen fan har merktelling en produktkategoryen, en allinich ynvestearjen yn merken wêryn't se wist dat it goed koe dwaan yn . 

It resultaat is poerbêst foar P&G en har oandielhâlders. Ien fan myn favorite P&G-diagrammen toant syn ynkomsten, netto ynkommen, frije cashflow (FCF), en bedriuwsmarge oer de lêste 10 jier.


Gegevens troch YCharts.

De ynkomsten fan P&G binne hjoed leger dan it wie mear as acht jier lyn. Mar syn winsten binne tichtby in rekord heech, FCF is op in rekord heech en is omheech 67% yn 10 jier (sels út legere ynkomsten), en syn bedriuwsfieringskosten marzje is op in alle tiden heech fan 23,6%.

De ynvestearringsproef fan P&G is prachtich ienfâldich - dat it poerbêste, konsekwinte resultaten sil leverje troch ekonomyske útwreidingen en krimp. En it sil in protte oandielen weromkeapje en har dividend bliuwe ferheegje. It weromkeapjen fan oandielen ferminderet it útsûnderlike oandiel koe en fergruttet de ynkomsten fan P&G per oandiel.


Gegevens troch YCharts.

Yn 'e lêste seis jier is it oantal oandielen fan P&G mei mear dan 10% ôfnommen, wylst Deere syn treflik oantal oandielen mei minder dan 3% hat fermindere. Mei in dividendrendemint fan 2,6% wêrop jo kinne rekkenje, liket P&G in geweldige oankeap foar passive ynkommensrjochte ynvestearders.

Rjochte op lange termyn groei

De strategy fan Deere jout prioriteit oan in sûne balâns en herynvestearring. Yn har fiskale Q2 2022-presintaasje herinnerde Deere ynvestearders derfan dat de peckopdracht foar it brûken fan cash út operaasjes begjint mei it behâld fan syn ynvestearringsnivo-balâns troch in behearbere skuldposysje te hâlden. Dêrnei komme ynvestearrings yn it bedriuw. Tredde komt it hâlden fan in 25% oant 35% útkearingsferhâlding op har mienskiplike oandieldividend. En as lêste komt it weromkeapjen fan oandielen.

Deere-oandielen sakke ôfrûne freed nettsjinsteande rekord-hege kwartaalynkomsten en netto ynkommen, om't ynvestearders senuweftich binne oer de effekten fan tanimmende rinte, fersteuringen fan supply chain, en de ynfloed fan ynflaasje op Deere's kosten en de pocketbooks fan har klanten. Deere prognostearret lykwols noch $ 7 miljard oant $ 7.4 miljard oan netto ynkommen foar fiskaal 2022 - it jout it in foarútpriis-fertsjinningsferhâlding fan mar 13.4 op it middenpunt.

Sels as de groei fan Deere fertraget, jouwe de lange-termyn ynvestearrings fan it bedriuw yn ynformaasjetechnology, keunstmjittige yntelliginsje (AI) en automatisearring it in unyk foardiel en positionearje it om troch te gean mei it nimmen fan merkoandiel yn 'e kommende desennia. Deere hat in stellare track record fan ynvestearjen yn technology en it benutten om liedende produkten te meitsjen dy't in superieur rendemint op ynvestearring hawwe foar har klanten. Ynvestearingen yn software tegearre mei har kearnhardware en apparatuer meitsje it paad foar Deere om har aftermarket-tsjinsten te groeien en klanten dwaande te hâlden.

Sjoen de groei op lange termyn fan 'e yndustry dy't Deere tsjinnet (lânbou, bou en boskbou), is it logysk dat it bedriuw organyske groei prioritearje moat as middel om oandielhâlderswearde te groeien. Dêrom moatte Deere's dividend en weromkeapen mear wurde sjoen as kersen boppe op 'e kearnynvestearingsproefskrift. As Deere yn 'e rin fan' e lêste fiif of 10 jier mear útjûn hie oan weromkeapen en dividendbetellingen, dan soe it bedriuw syn ynkomsten net kinne groeie op sa'n yndrukwekkende klip, of yn 'e liedende posysje wêze wêryn it no is. Mei oare wurden, Deere hat ynvestearders bewiisd dat tefolle jild better wurdt bestege oan it opnij ynvestearjen yn it bedriuw. 

In dynamysk duo

P&G- en Deere-oandielen wurkje goed gear yn in koer. Beide bedriuwen binne yndustrylieders. P&G ferankeret de portefúlje mei betroubere, fêste earnings en in groeiend dividend, wylst Deere's sykliske resultaten folle mear op en del sille bewegen tegearre mei de bredere ekonomy. Ynvestearders op syk nei feilige oandielen wêrop se kinne rekkenje, sille net ferkeard gean mei P&G. Tagelyk liket Deere, waans oandielwinsten yn 2022 yn mar ien moanne binne wiske, as in solide keap te keap.

laisse ton commentaire
Nom
E-mail
Commentaire