Tout sur l'investissement

2 Groei Stocks mei Monster Upside fan op syn minst 215%, Neffens Cathie Wood

Catégories associées

Dizze populêre fûnsbehearder is noch altyd goed op dizze ynnovative bedriuwen.

Ark Invest CEO Cathie Wood hat in dreech jier hân. Har firma syn flaggeskip produkt, deArk Innovation ETF, is mear as 50% fallen fan syn heech. Mei't ynflaasje noch rampant rint, meitsje in protte ynvestearders har soargen oer de takomst fan 'e ekonomy. Sa hawwe se útferkocht fan in protte (eartiids leafste) groeioandielen, nei alle gedachten yn it foardiel fan minder risikofolle aktiva.

Foar har kredyt hat Wood har oertsjûgingen net ôfwike. Better noch, se hat har mentaliteit op lange termyn behâlden en har leauwen yn ynnovaasje ferdûbele, en sei dat de portfolio fan Ark op it stuit yn 'djippe wearde' territoarium is. Fansels sille kritisy wize op har ferliezen yn it ôfrûne jier, mar it ferhaal feroaret as jo de lens ferbreedzje. Sûnt syn oprjochting yn oktober 2014 is de Ark Innovation ETF mear dan 180% omheech, en slacht maklik it rendemint fan 123% fan 'e bredereS&P 500.

Ofbylding boarne: Getty Images.

Tesla(TSLA -0,18%) enBlok(SQ -3.33%) op it stuit rang as Ark syn earste- en fjirde grutste holdings, respektivelik, en it bedriuw sjocht wichtige upside. Spesifyk seit Ark dat Tesla $ 4,600 per oandiel koe berikke yn 2026, wat 360% op 'e hichte betsjuttet oer de kommende fjouwer jier. Likegoed tinkt Ark dat Block $ 375 per oandiel sil slaan yn 2025, wat 215% op 'e hichte oer de kommende trije jier ymplisearret.

Sjoen it track record fan Wood, litte wy beide oandielen tichterby besjen.

1. Tesla

Ferline jier oerwûn Tesla semiconductor-tekoarten en fersteuringen yn 'e supply chain om de auto-yndustry opnij te topjen yn termen fan ferkeap fan elektryske auto's. It ferovere 14.4% merkoandiel, wylst Sineeske automakerBYD twadde mei 9,1% merkoandiel. Better noch, Tesla pleatste in liedende bedriuwsmarge fan 14,6% yn it tredde fearnsjier, en dat sifer steeg nei 14,7% yn it fjirde fearnsjier, wat syn groeiende reputaasje foar produksjeeffisjinsje fersterke.

Finansjeel levere Tesla in oare solide prestaasje yn 2021. Ynkomsten stegen mei 71% nei $ 53,8 miljard en, tank oan it ferbetterjen fan effisjinsje, foel de frije cashflow op mei 80% oant $ 5 miljard. Mar Tesla (en Cathie Wood) sjogge dit as it begjin fan in langer ferhaal, ien wêryn it bedriuw har software- en semiconductor-ekspertize brûkt om selsridende auto's te bouwen.

Tidens in resinte earningsoprop, notearre ferskate Tesla-bestjoerders har leauwen dat folsleine selsridende (FSD) software úteinlik de wichtichste boarne fan profitabiliteit foar it bedriuw soe wêze. Better noch, CEO Elon Musk sei dat hy ferwachtet dat FSD dit jier oplost wurdt, op hokker punt Tesla in autonome ride-hailing-tsjinst sil lansearje. Ark tinkt dat de tsjinst mear as in tredde fan 'e ynkomsten sil ferantwurdzje troch 2026 en, tank oan har karakter mei hege marzje, mear as de helte fan' e EBITDA. Ark is ek fan betinken dat produksjerampen en ynnovaasjes lykas de 4680-batterijsel marzjes sille ferheegje op it kearnbedriuw fan elektryske auto's, en de cashflow heger driuwt.

Hjir is de ûnderste rigel: Ark is fan betinken dat Tesla yn 2026 $ 4.600 per oandiel sil berikke, mar it bedriuw hat ek in bearscenario makke wêryn't de oandiel $ 2.900 per oandiel berikt, en in bolle-senario wêryn de oandiel $ 5.800 per oandiel berikt. Fansels is it maklik om it fertrouwen fan Wood ôf te meitsjen as pure spekulaasje, en jo soene gelyk hawwe om te sizzen dat in protte gissingen yn dizze sifers gien binne. Tesla is sûnder mis ien fan 'e meast kontroversjele oandielen op' e merke om dy reden - in protte yntelliginte minsken kinne har hjoeddeistige wurdearring net begripe, wylst oaren de oandielpriis yn 'e kommende jierren heger sjogge. Foar wat it wurdich is, haw ik gjin plannen om myn belang yn Tesla te ferkeapjen, hoewol it priisdoel fan $ 4,600 miskien bûtengewoan optimistysk liket.

2. Blok

Block is in lange wei kommen sûnt it frijlitten fan syn earste kaartlêzer. Hjoed brekt de fintech syn portfolio yn twa bedriuwen: Square en Cash App. Troch it Square-ekosysteem kinne ferkeapers tagong krije ta alle hardware, software en tsjinsten dy't se nedich binne om in bedriuw te behearjen oer fysike en digitale kanalen. Dy disruptive oanpak ûnderskiedt Block fan tradysjonele keapmanstsjinstferlieners, dy't ferkeapers typysk belêste mei kontrakten, fergoedingen foar fyndruk, en bondels fan ferskate produkten dy't signifikante IT-stipe fereaskje.

Likegoed is de Cash App ûntworpen om konsumintfinansiering te fersteuren. Fanút ien platfoarm kinne brûkers jild deponearje, ferstjoere, útjaan en ynvestearje, en se kinne sels har belestingen fergees yntsjinje. Better noch, wylst banken mei fysike oanwêzigens sawat $ 2,500 betelje om elke klant te krijen, betellet Block sawat $ 10 foar nije Cash App-brûkers oan board. Dat betsjut dat Block it betelje kin om klanten te tsjinjen dy't tradisjonele banken net kinne, wat de netwurkeffekten moatte fersterkje dy't makke wurde troch de peer-to-peer-funksjonaliteit fan 'e Cash App.

Finansjeel levere Block ferline jier in oare solide finansjele prestaasje. Bruto winst gie mei 62% nei $ 4,4 miljard en frije cashflow sloech $ 714 miljoen, omheech fan $ 35 miljoen yn 2020. Wylst de resultaten yn beide ekosystemen yndrukwekkend wiene, is de Cash App fjoer. Moanlikse aktive brûkers (MAU's) sprongen mei 22% nei 44 miljoen, en tank oan ferhege oannimmen fan produkten lykas de Cash Card, bruto winst per MAU 13% yn it fjirde kwartaal.

Foarútsjen, Ark is fan betinken dat Cash App MAU's 75 miljoen sille berikke troch 2025, en dat brûkersmonetisaasje sil trochgean te ferbetterjen. Ark's priisdoel is ek basearre op it idee dat Square-ekosysteem-ynkomsten sille groeie mei 19% per jier oant 2025, wat folslein plausibel liket - Square-ynkomsten sprongen ferline jier 47%.

Hjir is de ûnderste rigel: Krekt as Ark's priisdoel foar Tesla, omfettet har wurdearringsmodel foar Block in protte rieden. Wylst ik wis leau dat oandielhâlders de kommende trije jier in rendemint fan 215% kinne sjen, liket Block op in solide ynvestearring op lange termyn, of dat bart of net.

laisse ton commentaire
Nom
E-mail
Commentaire