Tout sur l'investissement

2 bloeiende oandielen dy't jo op 'e Gravy Train kinne bringe

Catégories associées

As jo ​​​​nei it resinte ferline sjogge, sjogge dizze twa REIT's ferskriklik, mar op 'e langere termyn binne se noch altyd de ôfstân fan it pak.

DeS&P 500yndeks is omheech 36% oer de ôfrûne trije jier nettsjinsteande de resinte merk pullback. It ferslaan fan dy prestaasjes binne Real Estate Investment Trusts (REIT's)Ynnovative yndustriële eigenskippen(IIPR -0,03%) enHannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital (HASI -5.37%). Beide binne rjochte op groeiende sektoaren dy't berop op lange termyn biede. It bêste diel fan it ferhaal is lykwols dat, nettsjinsteande sterke prestaasjes op langere termyn, Innovative Industrial en Hannon Armstrong op it stuit beide weromlûke tegearre mei de merk. Dat is in kâns om op dizze niche-saustreinen te kommen.

Marijuana-gebrûk wurdt normalisearre

Marijuana waard, op in stuit, sjoen as in ferboten gateway drug. Net sa folle mear, mei de plant no legaal yn 38 steaten foar medyske doelen en 18 op rekreative basis. As legalisearring trochgiet te fersprieden, wurdt de yndustry projekteare om út te wreidzjen fan $ 24 miljard yn ferkeap yn 2020 nei $ 46 miljard troch 2026. Dit is de merk dy't Innovative Industrial Properties tsjinnet. 

Ofbylding boarne: Getty Images.

De REIT rjochtet him op ferkeap-leaseback-transaksjes yn 'e romte foar groeie hûs. Dit binne unike yndustriële eigenskippen dy't spesjale fergunning nedich binne en missy-kritysk binne foar de ferkeapers. Dit is de reden wêrom't de ferkeapers ree binne om netto-leases op lange termyn te nimmen, wêryn se ferantwurdlik binne foar it grutste part fan 'e bedriuwskosten op eigendomsnivo. Innovative Industrial Properties hat dit ienfâldige model brûkt om út te wreidzjen fan ien pân nei 109 sûnt syn earste iepenbiere oanbod yn 2016. En dochs is de oandiel 55% sakke sûnt it hichtepunt ein 2021.

Nettsjinsteande dy delgong binne de oandielen de ôfrûne trije jier noch sawat 50% omheech gien - folle better dan de winst fan 'e S&P 500-yndeks. De kaai hjir is lykwols dat de drip net rjochtfeardich liket, sjoen de kâns foarút foar de marijuana-romte, om't it medisyn trochgiet te legalisearjen en it gebrûk mear breed akseptearre. D'r binne nee-sayers, ynklusyf in koarte ferkeaper dy't in negatyf rapport útbrocht oer de REIT dy't har bedriuwsmodel yn fraach stelde. Innovative Industrial bestride de oanspraken, wat suggerearret dat de koarte ferkeaper de marijuanamerk net begrypt en wêrom eigenskippen brûkt foar it kweken fan weed unyk binne en net maklik te ferfangen. As jo ​​​​kinne sjen hoe't de portfolio fan Innovative Industrial Properties opfalt yn dizze groeiende yndustry,

Net jo typyske mREIT

Merksentimint giet op en del, sels foar bedriuwen dy't dingen op unike manieren dogge. Dat is in rappe gearfetting fan hypoteek REIT Hannon Armstrong. De oandiel is 45% del fan har iere 2021-heech, mar noch hieltyd mear dan 40% yn 'e ôfrûne trije jier. Lykas Innovative Industrial's, is dizze ûntlûking wierskynlik in kâns om yn te kommen op in lange-termyn sûstrein.

De measte hypoteek REIT's ynvestearje yn skuldferplichtingen stipe troch huzen. Hannon Armstong makket lieningen oan eigners fan skjinne enerzjyaktiva lykas sinne- en wynmûneparken. Dit binne heul ferskillende oanpakken yn 'e mREIT-romte. Opmerklik wurde de lieningen fan Hannon Armstrong stipe troch de langduorjende kontrakten dy't de enerzjyprojekten stypje dy't it helpt te finansieren. Dat d'r is in ongelooflijke hoemannichte dúdlikens foar de cashflows dy't it genereart út syn portefúlje. En om't de wrâld trochgiet nei ynvestearring yn skjinne enerzjy, is d'r gjin reden om te tinken dat de ynvestearringsmooglikheid fan 'e REIT sil ôfnimme. Yn feite sil krekt it tsjinoerstelde wierskynlik foarkomme.

Opmerklik koe Hannon Armstrong de grutte fan syn portefúlje ferheegje mei 28% jier op jier yn it earste fearnsjier. Distribuerbere netto ynvestearrings ynkommen groeide mei 41% oer itselde fearnsjier yn 2021. En it bestjoer wie noflik genôch mei de saaklike foarútsichten te fergrutsjen it dividend 7%. Dit binne net de soarten dingen dy't jo ferwachtsje fan in REIT dy't muoite hat.

Dit is net bedoeld om te suggerearjen dat Hannon Armstrong ymmún is foar de ûntwikkelingen yn 'e romte foar skjinne enerzjy. It is net en d'r binne op dit stuit tsjinwind om te gean mei, lykas fersteuringen fan supply chain dy't projektûntwikkelingen fertrage. De lange-termyn trend is lykwols noch altyd foar groei fan 'e yndustry en dizze niche REIT is klear om tegearre mei de yndustry te groeien. As jo ​​​​wat volatiliteit kinne stomme, is dit in namme wêr't jo op 'e lange termyn nei wolle sjen.

Genietsje fan de rit

As bern nei it park gean, genietsje se fan ritten dy't folwoeksenen wierskynlik leaver foarkomme. De ups en downs fan 'e wip binne ien foarbyld, mar in echt oangripend foar ynvestearders. Dat komt om't gjin oandiel yn in rjochte line op of del giet. Mar as jo de downdrafts sjen kinne yn bedriuwen mei noch altyd sterke kânsen op lange termyn, dan kin de wipaksje fan Wall Street in protte oantrekliker útsjen. Innovative Industrial en Hannon Armstrong wurde hjoed beide negatyf besjoen, mar it potinsjeel op lange termyn foar elk is noch altyd sterk. Tsjinstriders sille dizze perioade sjen as in kâns om yn dizze saustrein-oandielen te kommen tsjin in koarting.

laisse ton commentaire
Nom
E-mail
Commentaire