Tout sur l'investissement

10 Redenen Warren Buffett is sa'n súksesfolle ynvestearder

Catégories associées

De ienfâld en transparânsje fan 'e Oracle of Omahas ynvestearingsstrategy hat laat ta in gemiddelde jierlikse rendemint fan 20,1% oer 57 jier.

Dat soene jo mei rjocht sizze kinneBerkshire Hathaway(BRK.A -0.96%)(BRK.B -0.98%) CEO Warren Buffett wit in ding as twa oer ynvestearjen yn 'e oandielmerk.

Sûnt hy CEO yn 1965 waard, hat hy Berkshire's Klasse A-oandielen (BRK.A) liede ta in trochsneed jierlikse rendemint fan 20,1% en makke hast $ 690 miljard oan wearde foar oandielhâlders (hysels ynbegrepen). Op in aggregaat basis hat Buffett tafersjoch holden op in grutter dan 3,600,000% ferheging fan 'e oandielpriis fan syn bedriuw yn 57 jier. De oandielpriis fan Berkshire Hathaway kin moarn mei 99% sakje, en it soe noch handich better prestearje as deS&P 500, ynklusyf dividendbetellingen, sûnt it begjin fan 1965.

Berkshire Hathaway CEO, Warren Buffett. Ofbylding boarne: The Motley Fool.

Mar miskien is it grutste aspekt fan Buffett's súkses net syn enoarme outperformance, safolle as de transparânsje en ienfâld fan 'e strategy dy't him (en syn oandielhâlders) tastien hat om te bloeien. Wat folgje binne de 10 redenen wêrom't Warren Buffett hast seis desennia sa'n súksesfolle ynvestearder west hat as de CEO fan Berkshire.

1. It Oracle fan Omaha lit syn winners rinne oer de lange termyn

Nettsjinsteande it generearjen fan in trochsneed jierliks ​​rendemint fan 20,1% oer 57 jier, is Buffett net ûnfeilber. Berkshire Hathaway hat jierren del west, en sil yn 'e takomst hast wis negatyf rendemint hawwe.

Mar ien fan syn protte kaaien foar outperformance hat syn winners tastien om oer lange perioaden te rinnen. Winnende oandielen lykas drankgigantCoca-Cola, kredyttsjinstAmerikaansk ekspres, kredytbeoardielingsburoMoody's, en fersekerderGlobe Life, west hawwe kontinu holdings sûnt 1988, 1993, 2000, en 2001, respektivelik.

2. Hy hat de neiging om te gravitearjen nei cyclyske bedriuwen en yndustry

Om op it foargeande punt te bouwen, hâldt it Oracle fan Omaha absolút leaf om siklyske oandielen te keapjen. Mei 'syklik' bedoel ik bedriuwen dy't goed prestearje as de ekonomy útwreidet en stride as it krimpt.

Ek al binne resesjes ûnûntkomber, perioaden fan útwreiding duorje folle langer. Yn stee fan te besykjen te rieden wannear't in resesje kin foarkomme, hat Buffett de portfolio fan Berkshire Hathaway ynsteld om te profitearjen fan dizze ûnevenredich lange perioaden fan útwreiding en de natuerlike groei fan 'e FS en wrâldekonomy oer tiid.

Ofbylding boarne: Apple.

3. Brand-namme, time-test bedriuwen binne populêre oankeapen

In oare reden foar it ongelooflijke súkses fan Buffett is syn reewilligens om te ynvestearjen yn merknamme, tiid-teste bedriuwen. Wylst managementteams komme en gean, is Buffett goed bewust fan 'e krêft efter branding en in trouwe klantbasis.

Bygelyks,Appel(AAPL -0,54%) is ien fan de meast erkende merken yn 'e wrâld, en it hat in útsûnderlik trouwe klant basis. Apple hat fertroud op produktynnovaasje om it liuwendiel fan 'e Amerikaanske smartphonemerk te kontrolearjen, en is yn it proses om himsels opnij út te finen om abonnemintstsjinsten foarút te gean. Nei it generearjen fan $ 116,4 miljard oan operearjende cashflow yn 'e ôfrûne 12 moannen, suggerearje de gegevens dat Apple's strategy wurket.

4. Undertusken wurde potinsjele fads en momentum toanielstikken faak mijd

Like wichtich is Buffett syn mijen fan trends en ynvestearrings dy't kinne wurde sjoen as fads. Hoewol ynvestearingen fan folgjende grutte dingen, lykas genomika, 3D-printsjen, cannabis, en blockchain-technology, ongelooflijk groeipotinsjeel hawwe oanbean, hawwe dizze trends ek grutte bubbelsbarste eveneminten trochmakke.

Buffett hat benammen kritysk west oer Krypto-blauwe chipBitcoin(BTC -0.04%), en stelde dat, 'As jo ​​... eigendom fan alle Bitcoin yn' e wrâld en jo biede it oan my foar $ 25, Ik soe it net nimme.' It Oracle fan Omaha hat de foarkar oan bedriuwen mei lang libben dy't wat produsearje. Yn Buffett's werjefte is Bitcoin in wichtige reade flagge, om't it neat produseart. 

Ofbylding boarne: Getty Images.

5. Buffett rjochtet him op sektoaren en yndustry hy wit goed

In fyfde reden foar it súkses fan Warren Buffett is syn smelle ûndersyksfokus. Yn stee fan te besykjen in bytsje te begripen oer elke sektor fan 'e merk, is it Oracle fan Omaha fan doel om tige kennis te wêzen yn in pear sektoaren en yndustry.

Benammen Buffett hat in skerp each foar it opspoaren fan wearde en goed rûne bedriuwen yn 'e finansjele, enerzjy- en konsuminte-stapelsektoren. Sjoch de portefúlje fan Berkshire Hathaway en har eigendom / oernommen aktiva, en jo sille in protte banken, fersekeringsbedriuwen, enerzjyleveransiers en iten-/drankbedriuwen fine. Finansjele oandielen binne Buffett's go-to foar tsientallen jierren.

6. Hy leunt op syn ynvestearjen team foar sektoaren / yndustry bûten syn treast sône

Warren Buffett beseft dat hy net de hiele oandielmerk kin dekke, en dêrom fertrout hy op syn ynvestearringsteam om him te helpen yn 'e sektoaren en yndustry dêr't hy gjin fêste greep op hat. Dit team omfettet de rjochterhân Charlie Munger, lykas 'ynvestearjende luitenanten' Todd Combs en Ted Weschler.

Combs en Weschler binne faaks oanlutsen foar har ekspertize yn tech en sûnenssoarch. In resint foarbyld fan har ynvestearingsfeardigens is lykwols te sjen yn Berkshire'sKroger posysje. It bedriuw fan Buffett sit op stevige winsten tank oan ien of beide ynvestearjende luitenanten dy't erkenne dat COVID-19 en ynflaasje úteinlik in posityf soe blike te wêzen foar de grutste boadskippenketen fan 'e naasje.

Ofbylding boarne: Getty Images.

7. Berkshire syn portefúlje is relatyf konsintrearre

Nettsjinsteande it hâlden fan belangen yn mear dan fjouwer tsientallen weardepapieren, is de portefúlje fan Berkshire Hathaway konsintrearre yn mar in lyts hânfol oandielen. Appel,bank fan Amearika(BAC 0.49%),Chevron(CVX -2.03%), Coca-Cola, en American Express, kombinearje om 72.2% fan 'e ynvestearringsportfolio fan hast $ 343 miljard te rekkenjen. Fierder meitsje Berkshire's top-10-holdings 85,3% út fan ynvestearre aktiva.

Warren Buffett hat lang leaud dat diversifikaasje allinich needsaaklik is as jo net witte wat jo dogge. Mei in smel ûndersyksfokus en in protte help fan syn ynvestearjende luitenanten yn oare gebieten fan 'e merk bûten syn komfortsône, is it dúdlik dat Buffett en syn team har fertrouwen fiele yn har ûndersyk.

8. Buffett keapet as oaren binne bang

Noch in oare reden foar Buffett's outperformance op lange termyn is syn ûnfermogen om bang te wêzen fan merkkorreksjes, bearmerken en folsleine meltdowns. Wylst it gewoan is foar de emoasjes fan ynvestearders om se te lokjen yn minne beslútfoarming tidens merkdalingen, kiest Buffett om gierig te wêzen as oaren bang binne.

Bygelyks, it Oracle fan Omaha ynvestearre $ 5 miljard yn foarkar stock fan Bank of America yn 2011. BofA wraksele machtich op it stuit ûnder it gewicht fan juridyske delsettings nei de húsfesting crash. Sûnt dy tiid hat Buffett dizze earste ynvestearring, lykas de folgjende oankeapen, draaid yn in belang fan hast $ 38 miljard yn Bank of America. Tsjintwurdich is BofA heul rendabel en jout boatloads oan kapitaal werom oan har oandielhâlders.

Ofbylding boarne: Getty Images.

9. Buffett syn bedriuw is in passive ynkommen powerhouse

Sprekend oer it weromjaan fan kapitaal oan oandielhâlders, it súkses fan Buffett is ek te tankjen oan syn bedriuw dat elk jier enoarme hoemannichten passive ynkommen sammelet. Mei it rekkenjen fan in aktyf earste kwart dat seagen dat Buffett en syn team in oantal ynvestearrings makken, liket Berkshire Hathaway op koers te wêzen om mear dan $ 6 miljard oan dividendynkommen te sammeljen oer de kommende 12 moannen.

Yntegreare oalje- en gasoandielen Chevron is op it stuit de gouden gans fan Berkshire foar dividenden, mei $904,1 miljoen ferwachte te sammeljen oer it folgjende jier. Chevron profiteart fan hichtepunten yn mear desennia yn rûge oalje en ierdgas, en kin fertrouwe op har midstream (bgl. oerdrachtpipelines en opslach) en streamôfwerts (raffinaderijen en gemyske planten) as de prizen foar ruwe en ierdgas signifikant weromkomme fan har hichten.

10. Hy is in grutte leauwige yn share buybacks

As lêste hawwe Buffett en Munger swier ynvestearre yn wat dúdlik har favorite oandiel op 'e planeet is: har eigen bedriuw. Sûnt de ried fan bestjoer fan Berkshire yn july 2018 nije parameters foar weromkeap fan oandielen yntrodusearre, hat it Oracle fan Omaha yn grien ferljochte $ 61,1 miljard oan weromkeapen.

It weromkeapjen fan oandielen hat de neiging om in positive ynfloed te hawwen op 'e oandielpriis fan bedriuwen dy't op in weromkommende basis rendabel binne. Troch it ferminderjen fan it oantal útsûnderlike oandielen, hat earnings per oandiel de neiging om oer de tiid te klimmen. Dit kin in oandiel fûneminteel oantrekliker meitsje, en dêrmei syn oandielpriis opheffe.

Dizze transparante strategy is de geheime saus wêrtroch Warren Buffett tsientallen jierren rûnten rûn de S&P 500 koe rinne.

laisse ton commentaire
Nom
E-mail
Commentaire