Tout sur l'investissement

1 oandiel dy't de koarte ferkeapers ferkeard koe bewize

Catégories associées

D'r is mear koarte belangstelling foar dizze oandiel as foar oare ferlykbere bedriuwen, mar it bedriuw hat in geweldige lange-termyn fyzje.

Op Live Oak Bancshares'(LOB 0.43%) meast resinte earnings call,JP Morgananalist Steven Alexopoulos konstatearre dat de bank hat dûbele de koarte rinte fan de typyske bank hy covers, wat betsjut dat ynvestearders ferwachtsje dat de foarried te sakjen folle mear as syn peers.

Live Oak stock is op it stuit omleech hast 57% dit jier, en wylst de bank hat in folle hegere wurdearring as de typyske bank fan syn grutte, Ik tink noch altyd dat dit bedriuw hat in grutte lange-termyn fyzje dat giet te beteljen. Hjir is wêrom.

Ofbylding boarne: Getty Images.

Wêrom de koarte oprop?

Live Oak Bancshares is de grutste útjouwer fan lieningen yn it lân yn gearwurking mei de US Small Business Administration (SBA). Dit binne lieningen makke oan bedriuwen dy't wierskynlik net yn oanmerking komme foar in tradisjonele bankliening, dus de SBA garandearret in grut stik fan 'e lieningen, wêrtroch't se folle oantrekliker binne foar banken. Om't Live Oak safolle fan dizze lieningen ûntstiet en allinich sawat $ 8,6 miljard oan aktiva hat, sil de bank in protte fan dizze lieningen ferkeapje oan ynvestearders yn 'e sekundêre merk.

Yn 2021, ideale omstannichheden dreaun troch stimulâns jild tanommen folume en de winst-op-ferkeap marzje (de winst marzje) Live Oak makke op dy lieningen. Ferline jier makke de bank hast $ 67,3 miljoen út it ferkeapjen fan lieningen oan ynvestearders, 36% omheech fan 2020 en 132% fan 2019.

Yn 2021 wie de gemiddelde netto winst-op-ferkeappremie fan Live Oak 110%. Yn it earste fearnsjier fan 2022 hong de netto winst-op-ferkeapmarge yn op 109%.

Mar lykas Alexopoulos opmurken op 'e earningsoprop, is it proefskrift fan' e koarte ferkeapers dat tanimmende rintetariven winst-op-ferkeapmarges signifikant sille ferminderje, om't ynvestearders sykje nei feiliger fermogen, dy't no mear opleverje om't de Federal Reserve hat en sil trochgean om de rinte agressyf te ferheegjen. Koarte belangstelling foar Live Oak is dit jier in goed bedrach opstien.

LOB koarte ynteresse gegevens troch YCharts.

As persintaazje fan 'e frije float fan' e oandiel is koarte rinte no sawat 9,2%. No, dat kin in meme-stock-ynvestearder net optein wurde, mar lykas Alexoupolos opmurken, is it frij heech foar in typyske bank. 

It gruttere byld

Live Oak is net allinich yn 't bedriuw fan SBA-lieningen, it is op in missy om de Amearika's lytsbedriuwsbank te wêzen. By it tsjinjen fan safolle SBA-assosjearre entiteiten en lytse bedriuwen oer it heule lân, hat de bank in protte relaasjes makke mei bedriuwen dy't it leaut dat it kin tsjinje op in folle mear holistyske manier fia ynbêde bankieren, lykas hjirûnder werjûn.

Ofbylding boarne: Live Oak Bancshares.

Yn essinsje sille lytse bedriuwen it platfoarm fan Live Oak kinne brûke om al har behoeften te behearjen - ynklusyf boarchsom, betellingen, kapitaal en yntegraasje-ark dy't har helpe mei har operaasjes. Lykas jo kinne sjen, hat de bank guon fan har produkten foar lytsbedriuw útrol, mar is fan plan om folle mear te lansearjen foar lytse bedriuwen en niche-softwarebedriuwen, wat it twa grutte foardielen sil jaan.

Op 'e meast resinte earningsoprop sei de presidint fan Live Oak, Huntley Garriott,: 'Jo kinne elk fan dizze softwarebedriuwen tinke as in filiaal wêrmei't wy goedkeape klantwinning fan dizze lytse bedriuwen kinne boarnen. De twadde is tanommen kleverigens fan dizze klanten as harren finansjele tsjinsten ynbêde yn harren deistich bedriuw.'

Derneist komt Live Oak yn wat it 'platfoarmbankieren' neamt, of wat guon bankieren-as-a-tsjinst kinne neame, wêr't it syn tech-stapel kin útwreidzje om fintechs mooglik te meitsjen produkten effisjinter te bouwen en te lansearjen dan op har hjoeddeistige legacy. -technology oanbieders.

Dit alles wurdt mooglik makke om't Live Oak jierrenlang it hurde wurk dien hat dat nedich is om har eigen technologyske mooglikheden sterk te ferbetterjen. It naam de drege taak op om de bank te migrearjen nei in nije kearnbankprosessor, dat is it systeem dat helpt by de macht fan deistige banktransaksjes en aktiviteit.

Live Oak keas net allinich in nij platfoarm, mar it keas ek foar it folgjende-generaasje cloud-basearre Finxact-kearnferwurkingssysteem. Dit soarte technology is folle flugger dan legacy-arsjitektuer en sil Live Oak tastean gegevens better te benutten en nije en unike produkten folle flugger te lansearjen dan jo standertbank dy't rint op legacy-kearnprozessors.

De Finxact-kearn is in grutte reden dat Live Oak dizze unike ynbêde en platfoarmbankinisjativen kin lansearje. Liket it of net, de measte banken sille úteinlik moatte ferhúzje nei wolkkearnferwurkingssystemen om kompetitive te bliuwen, en Live Oak is al fier foarút fan 'e kromme.

In geweldige lange-termyn fyzje

Nettsjinsteande wat potinsjele tsjinwinsten op 'e koarte termyn, lykas fallende winst-op-ferkeapmarzjes, bin ik folle mear ynteressearre yn Live Oak's lange-termyn fyzje om de Amerikaanske bank foar lytse bedriuwen te wurden. En ik bin derfan oertsjûge dat it út in technologysk eachpunt it nedige wurk dien hat om lytse bedriuwen en fintech-bedriuwen te tsjinjen op 'e manier dy't se wolle. Hannelje op sawat 15 kear foarút fertsjinsten en 236% fan har taastlike boekwearde, as nettowearde, Live Oak is net goedkeap foar in lyts bankoandiel.

Mar it hat ek in fyzje ûntwikkele dy't folle oars is as jo typyske lytse bank, en dêrom tink ik dat de ynvestearrings dy't it hat makke (en bliuwt te meitsjen), tegearre mei har fyzje foar har takomst, meitsje Live Oak in goede lange termyn keapje.

laisse ton commentaire
Nom
E-mail
Commentaire