Tout sur l'investissement

1 Growth Stock om Hand Over Fist op it stuit te keapjen

Catégories associées

De Trade Desk bliuwt útfiere, en it hat oansprekkende groeiperspektyf.

De Trade Desk(TTD -0.84%) hat hast 53% weromlutsen fan syn hichtepunt fan alle tiden. Dizze ferkeap yn 'e oandiel skept lykwols in geweldige kâns op lange termyn foar ynvestearders dy't optimistysk binne oer de digitale advertinsjeromte.

De Trade Desk bliuwt foarútgong meitsje útwreidzjen nei syn adresseerbere merk. D'r binne soargen oer it bedriuw, mar ik tink dat it in risiko is om op 'e lange termyn te nimmen.

Ofbylding boarne: Getty Images.

In oare blockbuster kwart

De Trade Desk wurket oan 'e keapkant fan' e romte foar reklametechnology (adtech), wat betsjut dat it him rjochtet op it helpen fan advertearders plakken te finen om har advertinsjes online te sjen. Dit is yn tsjinstelling ta de ferkeap kant dêr't bedriuwen graachPubMatichelpe útjouwers it bêste oanbod te finen foar har beskikbere advertinsjeynventaris. De Trade Desk en oanbieders fan ferkeapside binne gjin konkurrinten, mar earder partners dy't keapers en ferkeapers ferbine.

It fasilitearjen fan dizze ferbining is krúsjaal foar advertearders: Sûnder bedriuwen lykas The Trade Desk soene advertearders op har eigen útjouwers opjage moatte, wat tiidslinend en minder effektyf wêze soe. De Trade Desk soarget derfoar dat advertinsjes foar de juste doelgroep pleatst wurde, en klanten hâlde fan wat it bedriuw te bieden hat, om't it de ôfrûne acht jier churn ûnder 5% hat rapporteare.

It is ien fan 'e tophûnen oan' e keapkant mei mear dan 225 leveringspartners. Dit omfettet twa fan 'e grutste platfoarms oan' e ferkeapkant, PubMatic enMagnite, tegearre mei grutte bedriuwen lykasSpotify. De wiidweidige hoemannichte advertinsje-ynventarisaasje oanbean op it platfoarm late ta $ 315 miljoen yn ynkomsten fan it earste fearnsjier, in ferheging fan 43% jier oer jier.

It draait ek dy topline-útwreiding effisjint yn cash. Yn it earste fearnsjier berikte de frije cashflow fan it bedriuw $ 136 miljoen, wat betsjuttet dat sawat $ 0,43 fan elke dollar yn ynkomsten feroare yn frije cashflow.

Dizze liederskipsposysje betellet út, mar d'r binne sawol lytsere suvere toanielstikken as gruttere konkurrinten lykasAlfabetenAdobedy't ek konkurrearje yn 'e yndustry. It grutte oantal gearwurkingsferbannen fan 'e Trade Desk is syn foardiel boppe lytsere konkurrinten, en syn neutraliteit ûnderskiedt it fan 'e gruttere.

Alfabet hat bygelyks in stimulâns om advertearders te triuwen om har bedriuw op Google te befoarderjen, of it no wier it bêste plak is foar advertearders om te gean. De Trade Desk hat lykwols net dy stimulâns, wêrtroch it in neutrale tredde partij is dy't rjochte is op it finen fan de bêste advertinsjeromte foar har klanten.

De takomst fan digitale reklame

D'r is noch genôch romte foar The Trade Desk om merkoandiel te feroverjen yn 'e adtech-sektor. Yn 2021 hie it bedriuw sawat $ 6,2 miljard oan digitale advertinsjebestegingen rûn troch har platfoarm, mar dat is peanuts yn ferliking mei de $ 439 miljard wrâldwiid bestege oan digitale advertinsjes yn 2021.

Ien foaral spannend groeiperspektyf is advertinsjes foar ferbûne TV (CTV). Ad-stipe streamingtsjinsten wurde hieltyd gewoaner, en dit hat resultearre yn CTV is it rapst groeiende advertinsjekanaal fan The Trade Desk. CEO Jeff Green foarseit dat elke grutte streamingtsjinst - ynklusyfNetflix- sil in advertinsje-stipe ferzje fan har platfoarm hawwe troch de twadde helte fan 2023. As dit bart, koe The Trade Desk tonnen ferhege aktiviteit sjen fan advertearders dy't advertinsjes pleatse op streamingkanalen. 

Wat koe der mis gean?

Mar d'r is gjin garânsje dat advertinsje-stipe streaming de grutte merk sil wurde dy't Jeff Green ferwachtet. Wylst streamingbedriuwen lykje te rjochtsjen op advertinsje-stipe oanbiedingen, koene konsuminten úteinlik leaver gewoan betelje foar advertinsjefrije streaming. 

In oar risiko foar The Trade Desk is in resesje: 88% fan 'e advertinsjebesteging fan The Trade Desk wie yn Noard-Amearika yn it earste fearnsjier fan 2022, en d'r binne soargen oer dat de FS yn 'e heine takomst yn in resesje falle. As it de FS soe slaan, kin dat de advertinsjebestegingen yn 't algemien ferminderje.

It bedriuw hannelet op 17 kear ferkeap en 55 kear frije cashflow, dus oandielen binne lang net goedkeap. PubMatic - in oare adtech-oandeel - hannelet op mar fiif kear ferkeap en 21 kear frije cashflow.

Nettsjinsteande dizze risiko's is The Trade Desk noch altyd it keapjen wurdich. It bedriuw is hjoed ien fan 'e liedende platfoarms oan' e keapkant, en it hat wichtige ynkomsten en frije cashflow generearre om it te sjen.

It bedriuw rydt ek de wyn fan guon oansprekkende groeimooglikheden. Fanwegen syn hege wurdearring, kinne ynvestearders miskien wol dollar-kosten gemiddelde yn in posysje hawwe. As it syn liederskip kin behâlde mei de measte advertinsje-ynventaris beskikber foar advertearders, is The Trade Desk goed gepositioneerd om te profitearjen fan 'e massale kâns dy't der foar leit. 

laisse ton commentaire
Nom
E-mail
Commentaire