Tout sur l'investissement

1 Ferslein groei-oandielen dat no wurdich is om te keapjen

Catégories associées

Roku-oandielen sjocht der oantreklik út nei't it bedriuw in pear sterke tsjinwyn wist te oerwinnen.

Roku(ROKU -1.63%) stock is yn it ôfrûne jier ferwûne rekke, en falle hast 80% fan syn hichtepunt yn july 2021. TV merk. Foar konsuminten binne tv's lestich te krijen west, en sjoen Roku makket jild fan konsuminten dy't televyzje sjogge fia har streamingplatfoarm, hat dit it bedriuw sear makke. Derneist, doe't COVID-19-lockdowns yn 'e FS sakken, seach Roku har streaming oeren dip.

Alles dat wurdt sein, it bedriuw is klear foar in rebound. Nettsjinsteande dizze tsjinwind is it bedriuw yn steat west om troch te gean mei it útwreidzjen fan ynkomsten en streaming oeren op har platfoarm - hoewol mei in pear hobbels op 'e dyk ûnderweis - en it wint nije klanten nettsjinsteande dit televyzjetekoart. Dit set Roku yn in prime posysje yn 'e streamingmerk, en mei syn dominânsje yn' e sektor al is Roku ree om te slagjen op 'e lange termyn.

Ofbylding boarne: Getty Images.

Roku hat útfierd, nettsjinsteande grutte tsjinwind

It tekoart oan oanbodketen hat it lestich makke foar alle streamingplatfoarms om nije klanten oan te lûken, wat de weardefoarstel foar advertearders folle minder fruchtber makket. Ommers, as minder nije akkounts by it platfoarm komme, kin in advertearder dêr minder fan syn budzjet besteegje. Roku is lykwols relatyf duorsum bleaun yn it útwreidzjen fan har brûkersbasis. Yn Q1 2022, dat waard rapportearre op 28 april 2022, bleaunen aktive akkounts heger te sjitten: dit oantal sprong jier op jier mei 14%, en it bedriuw hat no mear dan 61 miljoen aktive akkounts. 

Dit hat de weardefoarstelling sterk hâlden foar advertearders. De gemiddelde ynkomsten per brûker (ARPU) bleau robúst, en berikte hast $ 43 yn Q1, dat sprong 34% jier oer jier. Dêrom kieze advertearders noch altyd om advertinsjes op Roku te pleatsen, nettsjinsteande dizze tsjinwind yn groei fan nije brûkers.

It bedriuw makket ek ynkomsten út it platfoarm dat Roku sjoggers stjoert. Bygelyks, as in konsumint Roku's platfoarm brûkt om yn te abonnearjenWalt Disney's Disney +, Roku sil in besuniging krije fan 'e abonnemintynkomsten.

Dizze stabile útwreiding yn advertinsje-ynkomsten hat holpen de cashflows en profitabiliteit fan it bedriuw. It bedriuw hat yn Q1 $ 26 miljoen ferlern, mar dat fertsjintwurdige minder dan 4% fan 'e totale ynkomsten. Roku generearre ek mear as $ 87 miljoen yn frije cashflow yn Q1.

Wêr te gean fan hjirwei?

De fearkrêft fan it bedriuw tidens dizze tsjinwind fan 'e supply chain is in oantsjutting foar it liederskip fan it bedriuw. Nettsjinsteande it feit dat TV-leveringen min binne, luts it bedriuw nije brûkers oan. Dit sinjalearret mooglik dat Roku mindshare hat mei konsuminten en dat de pear konsuminten dy't kinne oerskeakelje fan legacy TV nei streaming Roku kieze om dit te dwaan. 

As dizze merkerkenning trochgiet, koe Roku profitearje fan 'e oanhâldende ferskowing nei streamingplatfoarms. Yn maart 2022 seagen 65% fan 'e Amerikaanske folwoeksenen fan 18 oant 49 jier nei streamende tv, wat it persintaazje folwoeksenen yn dat leeftydsbereik oertrof dy't pay-tv seach. Dit is de earste kear dat dit bard is. Hoewol d'r wierskynlik net in 100%-skeakel sil wêze foar elke persoan yn 'e FS, is it dúdlik dat streaming de primêre boarne fan fermaak wurdt foar folwoeksenen en pay-tv falt troch de wei.

Mei Roku as dominant platfoarm, sil it bedriuw wierskynlik op 'e lange termyn streamende wynmûnen kinne ride. Konsuminten besteegje no 46% fan har televyzjetiid troch oan streaming, mar mar 18% fan it budzjet foar tv-advertinsjes fan in advertearder giet nei streamingtsjinsten. Dit biedt in enoarme kâns om advertinsje-ynkomsten foar Roku te ferheegjen. As advertearders begjinne te realisearjen dat streaming mear foarkommen wurdt, sille advertearders har budzjet mear ferskowe nei streaming en fuort fan legacy TV. Mei mear dan 61 miljoen aktive akkounts is Roku klear om in fatsoenlik stik fan dizze ferskowing te fangen. 

Hoe Roku koe wurde ôfsletten

Roku is lykwols gjin garandearre súksesferhaal. Hoewol it op it stuit ien fan 'e lieders yn' e sektor kin wêze, is d'r in protte konkurrinsje dy't dat de kommende desennia kin feroarje. Grutte bedriuwen lykasAppelhawwe platfoarms fergelykber mei Roku, en it faces pushback fan suver-plays lykasVizio.

Dat wurdt sein, konkurrinten hawwe muoite om yn te heljen. Vizio hie bygelyks mar 15 miljoen aktive akkounts en streamde 3,9 miljard oeren tv yn Q4. Roku, oan 'e oare kant, hat 300% mear akkounts en streamde 21 miljard oeren TV yn Q1.

Ynvestearje yn 'e tophûn dy't in grien fjild foarút hat kin in lukrative kâns wêze, en Roku past by dizze rekken. Derneist hannelet it bedriuw op it stuit mar 5 kear de ferkeap, de leechste wurdearring wêrop it sûnt 2019 is hannele.

Tsjin dizze lege priis kinne ynvestearders op it stuit in koopje krije, dat is wêrom ik tink dat Roku in libbensferoarjende ynvestearring kin wêze as jo it bedriuw de kommende desennia of langer kinne hâlde.

laisse ton commentaire
Nom
E-mail
Commentaire